山東省國資委關(guān)于省管企業(yè)加強資金管理的指導意見(jiàn)

山東省國資委

關(guān)于省管企業(yè)加強資金管理的指導意見(jiàn)

各省管企業(yè)：

為推動(dòng)省管企業(yè)有效應對形勢變化，完善資金管理，規范資金運作，加強風(fēng)險控制，提高資金保障能力，根據《企業(yè)財務(wù)通則》、《企業(yè)內部控制基本規范》等相關(guān)規定，現就加強企業(yè)資金管理工作提出以下指導意見(jiàn)。

一、加強資金管理的必要性

資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，也是企業(yè)管理的核心內容之一。加強資金管理，有利于企業(yè)優(yōu)化資源配置，提高資金使用效率，降低資金成本，防范財務(wù)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。近幾年的財務(wù)決算審計和日常財務(wù)監管中發(fā)現企業(yè)在資金管理方面存在著(zhù)內控制度不健全、負債率偏高、資金使用效率偏低，個(gè)別企業(yè)還涉及金融案件、票據詐騙以及違規集資等問(wèn)題，這些問(wèn)題必須引起企業(yè)的高度重視。特別是當前企業(yè)在面對生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)增速放緩、經(jīng)營(yíng)效益下滑、融資難度加大、融資成本上升、存貨和應收款增長(cháng)過(guò)快等問(wèn)題時(shí)，全面加強資金管理就顯得尤為重要。

二、資金管理原則

安全性原則。企業(yè)要保持合理的資金存量，加強現金流和資金鏈管理，保證資金流動(dòng)順暢和安全營(yíng)運。

效益性原則。要充分發(fā)揮資金集中的效率優(yōu)勢，在控制風(fēng)險的前提下，拓寬融資渠道，優(yōu)化債務(wù)結構，降低融資成本，提高資金周轉效率和使用效益。

價(jià)值導向原則。要從價(jià)值管理入手，利用現代信息技術(shù)加速資金在價(jià)值鏈增值環(huán)節的流動(dòng)，不斷提高盈利能力，實(shí)現企業(yè)價(jià)值最大化。

合理配置原則。要合理組織和使用資金，各項資產(chǎn)投入與資金來(lái)源要保持合理的周期與結構配比，資金配置要保持合理的結構和比例關(guān)系，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展需要，并從整體上取得最大的經(jīng)濟效益。

三、加強資金籌措管理，保障企業(yè)資金需求

（一）密切關(guān)注形勢變化，高度重視資金保障工作。企業(yè)要密切關(guān)注國家宏觀(guān)經(jīng)濟形勢，根據市場(chǎng)走勢和金融環(huán)境政策變化，以保障資金平衡為重點(diǎn)，堅持多措并舉，切實(shí)做好資金管理工作。要加強現金流入流出管理，制定資金短缺應急預案，確保資金供求動(dòng)態(tài)平衡，有效防范資金風(fēng)險。

（二）積極探索拓寬融資渠道，充分利用利率市場(chǎng)化契機實(shí)現低成本融資。在籌資決策時(shí)，要把資金成本作為選擇資金來(lái)源的重要依據。要堅持拓寬融資渠道，通過(guò)發(fā)行股票、企業(yè)債、公司債、私募債券等融資方式，豐富資金來(lái)源，充分利用各種金融工具，降低融資成本。

（三）優(yōu)化資本結構，合理配置權益性資本和債務(wù)性融資。結合自身實(shí)際及行業(yè)特點(diǎn)，優(yōu)化資本結構，保持權益性資本和債務(wù)性融資的合理配比。要積極推進(jìn)資本運作，通過(guò)引進(jìn)戰略投資者、定向增發(fā)、發(fā)行股權信托、成立產(chǎn)業(yè)基金等方式擴大股權融資比重；要保持適度的融資規模，合理搭配長(cháng)短期負債比例，既要降低融資成本，又要規避短期償付風(fēng)險和集中到期風(fēng)險，統籌考慮籌資方式、籌資規模、籌資成本、還款期限等對資產(chǎn)和收入成本的影響，合理規劃負債結構和周期。要把融資成本與企業(yè)所能創(chuàng )造的價(jià)值進(jìn)行比較，選擇合理和最優(yōu)的資本結構，提升企業(yè)價(jià)值。

（四）合理運用財務(wù)杠桿，保持適度負債規模。在籌資管理中，要根據產(chǎn)業(yè)生命周期理論，研究產(chǎn)業(yè)所處投入期、成長(cháng)期、成熟期和衰退期的不同時(shí)期，并結合自身特點(diǎn)，合理運用財務(wù)杠桿，籌集外部資金，滿(mǎn)足企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要。在編制財務(wù)預算時(shí)，要將籌資計劃納入預算管理，根據日常經(jīng)營(yíng)需要和投資項目的輕重緩急安排籌資，合理規劃籌資規模，滿(mǎn)足資金周轉需求。在預算編制、執行過(guò)程中，要處理好既有負債與新增負債、借入資金與自有資金、負債與資產(chǎn)的關(guān)系，負債規模要與自身財務(wù)能力相匹配，防止過(guò)度負債；資產(chǎn)負債率處于重點(diǎn)關(guān)注和特別監控區間的企業(yè)，董事會(huì )和經(jīng)營(yíng)層要重點(diǎn)關(guān)注和嚴格控制投資規模和債務(wù)性融資，防止負債率的進(jìn)一步攀升。

（五）嚴格執行金融政策，確?；I資途徑合規合法。要認真執行國家宏觀(guān)調控政策，嚴格遵守國家各項財經(jīng)紀律和金融法規，維護國家經(jīng)濟秩序。要通過(guò)合法融資渠道滿(mǎn)足資金需求，禁止通過(guò)違規集資、地下錢(qián)莊等非法渠道融資。

四、加大營(yíng)運資金和投資管理，提高資金運營(yíng)水平

（一）優(yōu)化購銷(xiāo)模式，強化保全措施。企業(yè)要根據市場(chǎng)環(huán)境和自身特點(diǎn)，采取適當的購銷(xiāo)模式并持續優(yōu)化，在保障供應促進(jìn)銷(xiāo)售的同時(shí)，加速資金周轉，高度關(guān)注潛在的風(fēng)險，并及時(shí)評估風(fēng)險重要程度，完善資產(chǎn)保全措施，及時(shí)防范和化解各種風(fēng)險。

（二）加強應收款項管理，降低資金占用。要從提高資金使用效率、降低壞賬風(fēng)險等方面，加強應收賬款及其他應收款管理，及時(shí)清理往來(lái)資金占用。要制定完善的賒銷(xiāo)政策，綜合評估賒銷(xiāo)風(fēng)險，防止因片面追求收入規模而放寬賒銷(xiāo)標準，導致增加應收款項的資金占用規模。要加強催收管理，層層落實(shí)催收責任，確保資金按時(shí)回籠，緩解資金壓力，加快資金周轉。

（三）提高存貨管理水平，控制存貨資金占用。應根據自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及實(shí)際情況，在保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下，合理控制資金開(kāi)支規模，減少庫存積壓，加快存貨周轉，降低存貨資金占用。

（四）重視預付賬款管理，控制支出規模。要根據市場(chǎng)供求關(guān)系及行業(yè)特點(diǎn)，嚴格控制預付資金支付條件，合理降低現金支付比例，控制支出規模，降低預付賬款資金占用。

（五）關(guān)注應付款項管理，充分利用商業(yè)信用。在購銷(xiāo)活動(dòng)中要充分關(guān)注資金的時(shí)間價(jià)值，高度重視商業(yè)信用的短期融資功能，加強應付賬款、預收賬款管理，提高資金運營(yíng)水平。

（六）做好固定資產(chǎn)投資規?？刂?，保證投資與財務(wù)能力相匹配。固定資產(chǎn)投資要以財務(wù)承受能力為前提，以確保取得超額收益為衡量標準，合理確定投資規模。防止固定資產(chǎn)投資擠占流動(dòng)資金，避免短貸長(cháng)投行為，要綜合考慮項目的資金來(lái)源及財務(wù)保障能力。在編制財務(wù)預算時(shí)，要根據籌資計劃合理確定投資規模，審慎安排投資資金支出；區分新建、續建項目的輕重緩急，控制資金投出節奏；嚴控新增投資和非主業(yè)投資，大力壓縮可控性費用。

（七）審慎開(kāi)展股權投資，降低投資風(fēng)險。對外投資要以實(shí)現增值、提高發(fā)展質(zhì)量和效益為目的。投資決策前開(kāi)展的可行性研究分析，要以高于企業(yè)存在的資金機會(huì )成本或綜合資本成本作為股權投資資金支出決策的重要參考依據。要關(guān)注資金回收期，充分考慮風(fēng)險收益及貨幣的時(shí)間價(jià)值，并研究相應的應對措施及退出途徑。未經(jīng)省國資委同意，不得安排資金從事委托理財及金融衍生品等高風(fēng)險投資。

五、優(yōu)化資金管控模式，提高資金管控水平

（一）強化資金預算管理，提升預算管控力度。資金預算管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序開(kāi)展的重要保證。加強資金預算管理工作，要以現金流管理為核心，細化資金預算，將現金流管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節，高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險和償債風(fēng)險。要規范資金預算的編制與審核，以企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)計劃、投資計劃作為資金預算編制依據，制訂科學(xué)合理的年度資金預算，并經(jīng)董事會(huì )審核批準。要嚴格執行資金預算，建立剛性約束機制，根據年度資金預算和月度資金計劃籌集、使用資金，按照預算審批流程履行增加或修改預算的審核程序。要加強資金預算執行的跟蹤控制，對資金預算執行的重大差異進(jìn)行檢查分析，及時(shí)發(fā)現問(wèn)題，查找原因，制定應對措施，加以改進(jìn)提高。

（二）加強資金集中管理，提高資金使用效率及效益。要根據自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和資金運行的實(shí)際情況，選擇適合企業(yè)集團發(fā)展的資金管控模式。在法律法規許可的范圍內，探索資金集中管理的有效途徑，逐步提高資金集中度，提高資金使用效率，避免“存貸雙高”加大資金成本問(wèn)題及風(fēng)險。企業(yè)可從資金集中管理入手，統一規章制度、統一賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)要求、統一籌資安排、統一支付流程、統一信息平臺。符合《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》（銀監會(huì )2004年第5號令）已成立財務(wù)公司的企業(yè)，應最大限度發(fā)揮其功能，根據市場(chǎng)化原則為集團內部成員單位提供安全、便捷、高效、專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)，實(shí)現企業(yè)集團內部資金集中統一管理。對于不設立集團財務(wù)公司的規模較大的企業(yè)，可以采用資金池或內部結算中心的模式，實(shí)現企業(yè)集團內部資金集中統一管理。對于規模較小的企業(yè)，可以結合銀行對客戶(hù)的支持系統等模式，實(shí)現企業(yè)集團內部資金集中統一管理。對于行業(yè)跨度大、管理層級多、權屬企業(yè)外部監督要求高、獨立性相對較強的企業(yè)，也可采用多種方式相結合的綜合管理模式。

（三）依托信息化管理手段，提高資金監控效率和質(zhì)量。資金管理信息系統是實(shí)施資金集中管理和有效監督控制的重要工具。企業(yè)資金管理信息系統建設要依托企業(yè)集團信息化建設工作同步推進(jìn)，并成為集團信息化建設的重要組成部分。資金管理信息系統建設要全面涵蓋企業(yè)資金管理業(yè)務(wù)流程和內部控制各環(huán)節，實(shí)現對資金的全范圍、全流程的監督與控制。資金管理信息系統要將資金預算管理與資金實(shí)時(shí)監控相結合，對權屬企業(yè)資金實(shí)現在線(xiàn)實(shí)時(shí)監控，對大額資金支出流向及超出預算的資金及時(shí)跟蹤審核，準確反映預算資金運行狀況，實(shí)時(shí)進(jìn)行支付預警。要實(shí)現資金集中管理和財務(wù)核算信息系統的有效結合，把企業(yè)的各項收支都納入到資金集中管理的監控范圍。通過(guò)財務(wù)信息化建設，實(shí)現資金預算、資金收支、資金核算、資金監控的閉環(huán)管理。

六、強化資金風(fēng)險管控，保障資金安全運行

（一）加強網(wǎng)上銀行管理，防范電子支付風(fēng)險。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和電子商務(wù)的不斷壯大，網(wǎng)上銀行所能提供的金融服務(wù)越來(lái)越便捷，企業(yè)在日常財務(wù)管理中現金交易、現金結算正在逐步減少，網(wǎng)上支付和結算業(yè)務(wù)逐步增加，資金運行安全要求越來(lái)越高。要高度重視由于網(wǎng)上銀行交易的無(wú)紙化、瞬時(shí)性特點(diǎn)，產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò )安全風(fēng)險、資金轉移操作風(fēng)險、潛在或有事項風(fēng)險和股東權益保護等問(wèn)題。要建立和完善網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)內部控制管理體系，將企業(yè)密鑰管理風(fēng)險、會(huì )計人員操作風(fēng)險、流程控制風(fēng)險等全部納入網(wǎng)上銀行風(fēng)險防控體系，確保網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)安全高效，將業(yè)務(wù)處理可能引起的風(fēng)險控制在可控范圍內。

（二）應用內審手段，及時(shí)發(fā)現糾正資金風(fēng)險。內部審計是監督企業(yè)資金管理的有效手段，企業(yè)要進(jìn)一步加強資金管理內部審計工作和內部控制制度建設。根據企業(yè)發(fā)展目標和資金預算，對全資及控股子公司的投融資、大額資金流向、財務(wù)狀況變動(dòng)情況實(shí)施全過(guò)程的跟蹤和監控。要將審計監督關(guān)口前移，揭示潛在風(fēng)險，促進(jìn)貨幣資金內部控制的有效實(shí)施，保證存量資金安全有序流轉。

（三）完善內部控制管理，防范存量資金運營(yíng)風(fēng)險。企業(yè)要健全完善貨幣資金業(yè)務(wù)的崗位責任制和嚴格的授權批準制度，切實(shí)明確相關(guān)部門(mén)、崗位和人員的職責權限，確保辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的不相容職務(wù)相互分離、制約和監督，嚴防發(fā)生舞弊行為。企業(yè)集團總部應建立銀行存款賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)的集中統一管理制度，優(yōu)先選擇信譽(yù)良好、風(fēng)險防控措施完善、資本金充足的銀行開(kāi)戶(hù)，切實(shí)杜絕“人情戶(hù)”和“面子戶(hù)”。建立資金調度管理制度，明確資金調度的條件、權限和程序，在有效防范和控制資金風(fēng)險、保障資金安全的前提下提高資金使用效率及效益。要根據自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，梳理資金調度內部管理流程，對存在管理漏洞以及高風(fēng)險的環(huán)節，進(jìn)一步完善制度及操作流程，確保企業(yè)資金安全。

（四）強化省外、境外出資企業(yè)資金管理，保障資金安全。企業(yè)要加強對省外、境外出資企業(yè)的資金監督管理，要在法律許可范圍內，完善企業(yè)章程、管理制度、內部控制流程，明確資金支出范圍和審批流程，通過(guò)委派財務(wù)總監等方式，參與大額資金支出決策，特別是向境外支付、調度資金要符合國家有關(guān)外匯管理規定，符合企業(yè)內部審批流程，防止發(fā)生資金損失。要配合企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰略和財務(wù)規劃，制定和完善境內外資金運營(yíng)管理政策、模式、流程和工具，切實(shí)有效地滿(mǎn)足企業(yè)全球化營(yíng)運體系日益增長(cháng)的資金管理需求，全面、科學(xué)地管理企業(yè)外匯風(fēng)險，確保省外、境外出資企業(yè)資金安全。

七、加強制度建設，健全并嚴格執行責任追究制度

企業(yè)要進(jìn)一步建立完善資金管理制度，梳理工作流程，明確職責權限，界定相關(guān)部門(mén)、崗位和人員的責任，嚴格執行資金管理責任追究制度。進(jìn)一步強化責任追究力度，對在資金管理中違反國家法律法規以及企業(yè)有關(guān)規定的，要依法依規嚴厲查處，并按規定追究有關(guān)責任人及相關(guān)人員的直接責任、主管責任、分管責任和領(lǐng)導責任，涉嫌犯罪的，移交司法機關(guān)依法處理。